Thị trấn Núi Đèo được thành lập vào ngày 18 tháng 3 năm 1986 trên cơ sở tách 55,62 ha diện tích tự nhiên và 2.615 người của xã Thủy Sơn, 36,55 ha diện tích tự nhiên và 620 người của xã Thủy Đường cùng 2.138 người là cán bộ, công nhân viên.[1]

Sau khi thành lập, thị trấn có 92,17 ha diện tích tự nhiên và 5.373 người.